투자수익률을 계산하다보면 이상한 점을 발견하게 된다.
예를 들어 개인연금 계좌에 25년 1월에 6백만원을 한꺼번에 납입하여 연말기준 투자수익을 10% 달성했다고 가정해보자.
26년이 되어 새로 6백만원을 납입하게 되면 계좌에는 총 1320만원이 있게 된다.( = 600만원 * 1.1 + 600만원)
이 경우 원금대비 수익금의 비율은 5%로 곤두박질 치게 된다.
새로 납입한 600만원은 투자수익에 겨우 하루밖에 기여하지 못했는데 원금으로 잡혀버리니 좀 억울하다.
그렇다면 과연 어떻게 수익률을 계산하면 좋을까?
① 단순 투자수익률
가장 보편적이고 직관적으로 수익률을 구하는 방식이다. 수익금액을 현재까지 투입된 원금으로 나누는 방식이다.
앞선 투자수익률 계산방식이 바로 단순 투자수익률이다.
이 방법의 최대단점은 원금을 투입한 시간에 비례하여 계산하지 못한다는 것이다.
원금을 회수하기라도 하면 수익률이 엄청나게 뻥튀기 된다.
(원금이 0원에 가깝도록 회수하면 무한대 수익률이 가능하다. ㅎㅎㅎ)
② 금액가중 수익률
단순 투자수익률을 보완하기 위해서 원금을 구하는 방식을 변형한 수익률 산출방법이다.
일별원금잔액의 합을 투자일수로 나누어서 평균원금잔액을 구하고, 수익금액을 평균원금잔액으로 나누어 주는 방식이다.
앞선 사례의 평균원금잔액은 (600만원 * 365 + 1200만원) / 366 = 601.6만원이 되어,
새해에 추가로 불입한 원금이 수익률 변동에 크게 영향을 주지못하게 된다.
필자는 월말기준으로 월별원금잔액을 구해서 월말기준 수익률을 기록 중인데,
투자하시는 분들이라면 금액가중 수익률로 본인의 성과를 점검하는 게 올바른 방법이 아닐까 싶습니다.
그럼 한 번 실전에서 사용하시길^^